ФОРМАТ
offline, м. Київ
вул. Добровольчих батальйонів, 10
СПІКЕР
Михайло Колісник
ВАРТІСТЬ
17000 грн
Семінар-тренінг Михайла Колісника
Оцінка вартості бізнесу та нових проектів компанії. Як фінансовими очима побачити цінність, ризик і потенціал ідеї
Метою програми є навчити керівників бачити, створювати й аргументувати вартість — як діючого бізнесу, так і нових проектів, що лише зароджуються в Excel або PowerPoint.
Учасники здобудуть інструменти для:
• об’єктивного оцінювання бізнесу — як активу, що генерує майбутні грошові потоки;
• прийняття рішень про запуск чи відмову від проекту на основі фінансово обґрунтованих розрахунків, а не інтуїції;
• формування аргументованої позиції під час переговорів з інвесторами, стейк-холдерами або власниками;
• розуміння впливу структури фінансування, термінів реалізації та ризиків на фінальну вартість ініціативи.
Програма об’єднує класичні фінансові інструменти (DCF, WACC, мультиплікатори, NPV, IRR) з практикою їх застосування у сучасному корпоративному середовищі. Вона не просто навчає «рахувати», а допомагає бачити вартість як стратегічний критерій управління.
Програма допомагає:
• усвідомити, звідки виникає вартість — в бізнесі загалом і в окремих проектах;
• читати фінансові моделі й самостійно будувати базові DCF та сценарії грошових потоків;
• розуміти логіку інвесторів — що вони бачать у звітах, які питання ставлять і які ризики враховують;
• оцінювати ефективність власного напрямку чи ініціативи мовою вартості, а не лише витрат.
Програма не потребує глибоких знань бухгалтерського чи фінансового обліку. Всі фінансові концепції подаються просто, образно і через приклади. Це мовний курс фінансової аргументації для нефінансистів, які хочуть говорити з CFO, інвестором чи CEO впевненою мовою цифр.
Ця Програма створена для
Програма створена для керівників, які ухвалюють стратегічні рішення і прагнуть бачити за цифрами не просто «звітність», а реальну вартість бізнесу та потенціал нових ініціатив.
У центрі уваги — мідл-менеджери, керівники бізнес-напрямків, проектні менеджери та керівники функцій, які:
- відповідають за розвиток нових проектів, запуск ініціатив або впровадження змін;
- планують інвестиції, обґрунтовують потребу в ресурсах чи захищають бюджети;
- беруть участь у стратегічному плануванні або готують аналітичні записки для вищого керівництва;
- взаємодіють із фінансовими аналітиками, інвесторами чи зовнішніми партнерами.
Це люди дії, які хочуть опанувати фінансові інструменти оцінки вартості — не з теоретичного боку, а як засіб щоденного управління, прийняття рішень і ведення аргументованих переговорів.
СПІКЕР
Михайло Колісник
Михайло Колісник Президент CFO Club Ukraine
Професор Київської школи економіки (KSE)
Керуючий партнер компанії FINART Smart Solutions (FASS)
Михайло Колісник, викладає фінансові курси у Київській школі економіки (KSE), викладав курс стратегічного планування в Единбурзькій бізнес-школі, бізнес-школі Інституту приватизації й менеджменту (Мінськ), Львівській бізнес-школі Українського Католицького Університету, інших ведучих бізнес-школах України та закордоном. Кандидат економічних наук, доцент, сертифікований торговець цінними паперами. Закінчив інженерно-економічний факультет Львівської політехніки.
Після захисту дисертації й стажування у Вейнському Державному Університеті (Детройт, США), Копенгагенській бізнес-школі, стажувався в консалтинговій фірмі “Данськ Менеджмент Форум” (Копенгаген, Данія), пройшов ряд стажувань у провідних бізнес-школах Словенії (IMTA, IEDC), Голландії (Maastricht University). Зараз Михайло працює як фінансовий консультант у міжнародних проектах і викладає курси фінансового менеджменту, інвестиційного менеджменту, управлінського й фінансового обліків. Протягом трьох років був членом наглядової ради банку «Пекао (Україна)», був членом наглядової ради ряду вітчизняних компаній. Працював консультантом Міжнародної Фінансової Корпорації (IFC). Улюблені заняття – плавання, фотографування, подорожі й робота з Інтернетом. Михайло Колісник є автором більш ніж 100 статей в галузі фінансів і стратегічного менеджменту й очолював з 2008 по 2010 рр. Києво-Могилянську бізнес-школу (kmbs).
WebSite: www.kolisnyk.in.ua
Facebook: https://www.facebook.comykhajlolisnyk
Linkedin: http://www.linkedin.com/in/mykhttpskolisnyk
Twitter: http://twitter.com/kolisnyk
Практичні навички учасників після завершення програми:
1. Оцінювання діючого бізнесу на основі фінансових потоків
- Побудова моделі DCF (discounted cash flow) з прогнозом грошових потоків.
- Визначення вартості бізнесу з урахуванням terminal value, WACC і періоду планування.Критична оцінка припущень моделі (доходи, витрати, капітальні інвестиції, оборотний капітал).
2. Розрахунок ставки дисконту (WACC) з урахуванням ринку та структури капіталу
- Визначення вартості власного капіталу через CAPM, оцінка ризику (β, ERP).
- Аналіз структури фінансування компанії та її вплив на вартість.
- Визначення вартості боргового капіталу та податкового щита.
3. Застосування мультиплікаторного підходу
- Робота з EV/EBITDA, P/E, P/BV та іншими показниками.
- Вибір релевантних peer-компаній для порівняльного аналізу.
- Інтерпретація результатів і поєднання з DCF у гібридну оцінку.
4. Оцінка вартості інвестиційних проєктів
- Розрахунок показників NPV, IRR, Payback period, PI.
- Побудова фінансової моделі нової ініціативи з урахуванням витрат, доходів і ризиків.
- Підготовка інвестиційного обґрунтування та презентації результатів у структурі, зрозумілій стейкхолдерам.
5. Аналіз ризиків та сценарне планування
- Визначення ключових змінних, чутливість результатів до зміни припущень.
- Створення сценаріїв (оптимістичний, базовий, песимістичний).
- Застосування симуляцій Monte Carlo в Excel або інших інструментах.
6. Оцінка проектів на ранній стадії: MVP, стартап, pre-revenue
- Побудова логіки вартісного прогнозу за відсутності повноцінної історії.
- Розгляд вартості опціонів на розвиток, розширення або вихід із проекту.
- Розуміння обмежень класичних моделей для інноваційного бізнесу.
7. Фінансова аргументація та переговорна практика
- Побудова переконливого кейсу для інвестора, CEO або комерційного директора.
- Визначення «цінності» рішення для компанії мовою грошей, а не лише інтуїції.
- Підготовка до захисту інвестиційного проекту з фінансової точки зору.
8. Формування стратегічного бачення через призму вартості
- Уміння бачити, як операційні рішення впливають на вартість бізнесу.
- Відокремлення тактичних рішень від стратегічно вартісних.
- Використання оцінки вартості як компаса для розвитку бізнес-напряму або компанії.
ВАРТІСТЬ НАВЧАННЯ
м. Київ, вул. Добровольчих Батальонів, 10
17000 грн